La surveillance de l'ACER montre que les importations de GNL de l'UE pourraient être proches de leur plus haut niveau (VOIR LA SYNTHESE / SLIDES)
Le rapport de surveillance du marché européen du GNL (MMR) d'ACER d'aujourd'hui analyse les évolutions du marché mondial et européen et recommande de nouvelles actions pour améliorer la transparence, la concurrence et la flexibilité dans les terminaux GNL européens.
Quelles tendances pour 2023 la surveillance et les analyses de données de l'ACER ont-elles révélées ?
Pendant la crise énergétique, l'UE a réussi à sécuriser son approvisionnement en gaz et à diversifier ses importations de gaz en provenance de Russie, le GNL jouant un rôle clé dans ce changement.
Depuis 2022, plus de 50 Gm3 de nouvelles infrastructures de regazéification de GNL dans l'UE ont atténué la congestion de l'approvisionnement et contribué à réduire l'écart de prix entre les hubs gaziers européens et les prix spot du GNL.
L'UE est le plus grand marché d'importation de GNL (avec 134 milliards de mètres cubes d'importations de GNL en 2023) et les États-Unis sont le plus grand exportateur (119 milliards de mètres cubes en 2023).
En 2023, l'Europe a importé 18 milliards de mètres cubes de GNL russe , provenant principalement de contrats à long terme signés avant 2022. Au moins 1 milliard de mètres cubes, mais peut-être plus, ont été réexportés vers les marchés asiatiques via des recharges de GNL.
La demande européenne de GNL devrait atteindre son apogée en 2024. Cela est dû à la réduction de la demande structurelle de gaz entraînée par les objectifs ambitieux de décarbonation de l'UE.
19 projets mondiaux de liquéfaction en construction devraient augmenter la production de GNL d'environ 200 millions de tonnes d'ici 2030, soit l'équivalent de la moitié du commerce annuel actuel.
Environ 75 % de la capacité d'importation de GNL ajoutée dans l'UE depuis 2022 sont des unités flottantes de stockage et de regazéification (FSRU). Cela permet la réaffectation ou la relocalisation potentielle de ces infrastructures flottantes en cas de baisse significative de leur utilisation.
Le scénario ciblé de réduction de la demande de gaz de REPowerEU (s'il se concrétise d'ici 2030) pourrait déplacer la dépendance de l'UE à l'égard du marché spot du GNL, passant d'un statut de « sous-traité » de 49 Gm3 en 2023 à une position de « sur-traitement » de 30 à 40 Gm3. entre 2027-2030.
Sous-traiter signifie des engagements contractuels à long terme insuffisants, augmentant la dépendance des acheteurs à l'égard du marché au comptant, plus volatil. La sur-traitance signifie que les contrats à long terme dépassent la demande. Néanmoins, l'excédent des engagements à long terme ne devrait pas constituer un fardeau grâce à la flexibilité des contrats franco à bord (FOB), qui permettent de vendre les excédents de GNL sur le marché spot ou de les rediriger ailleurs.
Il convient de noter les 2 points suivants :
Restrictions américaines sur les exportations de GNL :
La capacité mondiale d'exportation de GNL augmente considérablement. D'ici 2030, plus de 200 millions de tonnes devraient être ajoutées , ce qui équivaut à environ 50 % des volumes annuels actuels d'échanges de GNL. Les États-Unis dirigeront la construction de capacités, sans être affectés par la pause récemment annoncée dans l'octroi de nouvelles autorisations d'exportation de GNL.
Tarifs et indexation :
Contrairement à une idée reçue, l' UE reste plus dépendante des contrats GNL à long terme que des contrats spot (2 tiers contre 1 tiers). Le TTF est le terme d'indexation prédominant pour les contrats spot de l'UE (64 %), mais pas pour les contrats à long terme (où les indexations Henry-hub et Brent sont dominantes).
PLUS D'INFO
LE RAPPORT DE L'ACER
La surveillance de l'ACER montre que les importations de GNL de l'UE pourraient être proches de leur pic
Ce premier rapport de surveillance du marché du GNL (MMR) d'ACER analyse les évolutions du marché européen du GNL en 2023. Le rapport :
décrit la dynamique la plus récente du marché mondial du GNL ;
donne un aperçu des derniers développements commerciaux et des accords contractuels de l'UE concernant le GNL ; et
formule des recommandations sur le rôle futur du gaz et la régulation des terminaux méthaniers.
Il souligne que la dépendance croissante de l'UE à l'égard du GNL devrait atteindre son apogée en 2024 et montre l'impact significatif du GNL sur les prix et les flux sur le marché énergétique de l'UE.
TRES IMPORTANT VOIR LA SYNTHESE / SLIDES